Pisali smo već o tome kako može svaki pojedinac biti uspješniji od financijskog savjetnika u upravljanju svojom imovinom, jer bi samostalnim upravljanjem svojih investicija izbjegao velik dio troškova konzultacija sa savjetnikom. Glavne prednosti rada sa savjetnikom su znanje, vrijeme i pristup proizvodima do kojih investitori teško dolaze sami. Činjenica je da mogu prva dva faktora iz prethodne rečenice investitori dobiti i sami.
Procjena savjetnika o vašem znanju
Jedan od glavnih zadataka savjetnika je educirati klijente. Ni sami savjetnici toga često nisu svjesni. Pretpostavlja se da o dobrom financijskom savjetniku možemo govoriti tada, kad su njegovi klijenti (većinom) nakon nekoliko godina suradnje, sposobni sami upravljati svojim osobnim financijama, ili su barem svjesni što im treba, a što ne. Kad me netko od poznanika ili rodbine zamoli za financijsku pomoć, rado im to ponudim, ali s druge strane redovito pazim da se i oni educiraju. U konačnici, kome će biti bolje: osobi do koje vam je stalo, ili osobi koju učite da se brine o sebi?
Smatra se da većina ljudi nema znanja i/ili vremena baviti se vlastitim financijama. Zato na tržištu postoje stručnjaci, koji im pružaju pomoć u ovom području. Najveća je glupost zbog neznanja prepustiti svoje financije sudbini, pa kako bude, nek bude. Financijski savjetnici imamo dovoljno znanja (to je uvjet), vremena (to nam je posao), te podršku stručnih službi koje se brinu o izradi analiza (prednost). Financijski savjetnici nismo emocionalno vezani za financije investitora, tako da uz gore navedene pogodnosti možemo lakše donositi objektivne odluke i zaustaviti vas prije nego što napravite neku glupost.
Jedna od prvih bitnijih lekcija koju investitori gotovo odmah nauče jest da su troškovi jako važni. A druga spoznaja do koje investitor dolazi nakon godinu do dvije, jest da je često nabolje prespavati određenu situaciju, posavjetovati se sa savjetnikom za neovisno mišljenje i ne djelovati odmah – istina je da se savjetnici vrlo često nađemo u ulozi psihijatara i tu smo samo kako bi slušali probleme klijenata.
Treća važna lekcija koju investitori nauče jest važnost diversifikacije ušteđevine. Ta spoznaja obično dolazi unutar tri godine aktivnog sudjelovanja na tržištu kapitala i može biti najbolnija. Da li se još sjećate savjeta svog savjetnika o diversifikaciji, koji niste slušali (ili jedva – jedva)? Kako vam je zasmetalo kad su burze nudile 15+ % prinosa, a vaš savjetnik vam je, između ostalog, savjetovao investicije koje bi jedva prelazile 5 ili 6 % prinosa?
Ne gledajte cijenu i vjerojatnost, gledajte kvalitetu.
Ljudima je u navici da potenciraju sve ono na što su navikli. Isto je i kad bilježimo rast na burzi, ljudi očekuju da je to zdravo za gotovo i da će rasti se više. Ako ima dionica pojedine kompanije tri uzastopne godine iznadprosječnog rasta, bit ćemo sigurni da je kompanija skupa samo zato što je skupa. Koje će Hugo Boss odijelo imati više potencijalnih kupaca, ono od 1500 EUR ili isto od 5 EUR (možemo li samo promijeniti cijenu i zadržati haljinu)? To je jedna od najvećih grešaka investitora jer gledaju cijenu, a ne kvalitetu, zbog čega i kupuju više na vrhuncu burzovnog ciklusa, umjesto na njegovom početku.
Kao što je u jednom od svojih članaka napisao Ray Dalio, odabir pobjedničkih dionica možete usporediti s odabirom pobjedničkog konja u konjskoj utrci. Toliko je nepoznanica u usporedbi s podacima koje znamo, da je teško odabrati potencijalnog pobjednika. Ponuđeni izgledi odražavaju očekivanu isplatu tijekom vremena, što znači da ako ste obavili domaću zadaću i identificirali one za koje ste ocijenili da su potencijalni dobitnici, nećete imati loših izbora. Samo što će vam jedan izbor često donijeti manji profit, dok će vam drugi izbor dati rjeđu, ali veću isplatu. Dugoročno, rezultat je podjednako dobar/loš izbor.
Svakako vam savjetujem da se za pomoć obratite neovisnom financijskom savjetniku. On će vam pomoći da sastavite početnu strukturu i strategiju, te da je prilagodite ako je potrebno. Kada ćete imati dovoljno samopouzdanja i vjerovati u svoje sposobnosti, pokušajte sami. Pritom vas upozoravam da ne eksperimentirate s pretjeranim ulozima ili s cijelim portfeljem. A vaš bi se savjetnik trebao pobrinuti da ne pogriješite, i voditi vas dok ne budete sigurni da vam više ne treba.