Ako želite imati barem 95% šanse za pozitivne povrate, vaš horizont ne smije biti kraći od 20 godina.
Mnogi od vas su se posljednjih tjedana odvažili na burze samo zato što su tržišta zabilježila pozitivna kretanja u posljednja dva tjedna. Nema smisla raspravljati o nerazumnosti tog postupka. Raspravit ćemo radije o tome, koji vremenski horizont odabrati ako želite mirno spavati dok imate u vlasništvu dionice.
Nema ništa loše u tome ako sada kupujete dionice. Jer to vam preporučujemo ako želite uštedjeti dovoljno sredstava za sigurnu mirovinu. Međutim, ako trenutačno kupujete s namjerom unovčavanja dobiti u roku od nekoliko mjeseci, a ne barem do 2032. godine, izlažete se nepotrebnom riziku.
Ne govorim vam to zato što očekujem ponovni pad, već jednostavno zbog povijesnih podataka o prinosima dionica i obveznica. Nije nikakva tajna da obje investicijske klase uvijek dugoročno predstavljaju potencijalno dobru investiciju. No, potrebno je uzeti u obzir i činjenicu da rast nije linearan te da će u jednom razdoblju biti isplativije dionice, a u drugom obveznice. Rizik koji prihvaćamo kupnjom obveznica, puno je manji.
Ako se oslonimo na podatke od 1801. godine do današnjih dana, kako je izračunao Jeremy Siegel koji je jedan od najboljih ekonomista današnjice, s 10-godišnjim horizontom, imat ćete 80% šanse da kao vlasnik dionica prođete bolje od vlasnika obveznica. S horizontom od 20 godina ta se vjerojatnost penje na oko 95%, dok ćete s horizontom od 30 godina imati gotovo 100% vjerojatnost viših prinosa.
Pritom još uvijek uspoređujemo jabuke s kruškama, da tako kažem, jer kod obveznica imate unaprijed određenu dinamiku isplate povrata, osim ako ih kupujete i prodajete kako im se mijenja cijena, kao što biste to učinili kod dionica.
Dakle, ako ne želite riskirati, a želite investirati na razdoblje kraće od 10 godina, birajte obveznice ili možda kombinaciju dionica i obveznica. Međutim, za razdoblje dulje od 10 godina, veći dio dionica bit će nedvojbeno bolji izbor za vas.
Ako vam je pritom potreban stručni savjet, zakažite konzultacije s našim stručnjacima.
